Rapport de gestion à l'assemblée générale ordinaire du 11 mai 2007 - Phone Web *** (2023) (FR0000185480) le 2007-06-01 16:12:00 (La Société)
PHONE WEB
Société Anonyme au capital de 225.000 €
Siège social : 88, Rue de Courcelles (75008) PARIS
403.916.133. RCS PARIS
(2000 B 04555)
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
DU 11 MAI 2007
(EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2006)
Mesdames, Mesdemoiselles, Messieurs les actionnaires,
Nous avons le plaisir de vous réunir en Assemblée Générale Ordinaire annuelle, conformément à la loi, pour vous rendre compte de la marche de notre société au cours de l’exercice ouvert le 1er Janvier 2006 et clos le 31 Décembre 2006 et soumettre à votre approbation les comptes et le bilan de cet exercice.
Vous avez noté que vous êtes de nouveau réunis dans les locaux de notre Etablissement secondaire sis à AMIENS, site qui porte toujours les espoirs de notre développement.
De son côté, votre Commissaire aux Comptes vous fera le bilan de sa mission. Ses rapports, celui de votre Conseil, de même que le compte de résultat, l’annexe, le bilan et les autres documents ou renseignements s’y rapportant, ont été mis à votre disposition dans les conditions et délais prévus par les dispositions légales et réglementaires.
Nous vous rappelons que ces comptes vous sont présentés selon les méthodes d’évaluation en vigueur et conformément au plan comptable.
ACTIVITE
I. UN CHIFFRE D'AFFAIRES EN TRES LEGERE PROGRESSION DANS UN ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL EXACERBE :
L'exercice 2006 marque un tournant pour notre société, puisque l'activité n'a progressé que d'un modeste 2 %, alors que votre Direction était habituée à des taux de croissance à deux chiffres, le chiffre d'affaires ayant néanmoins dépassé les 4,3 millions € pour un résultat net comptable après impôts faisant ressortir le bénéfice à 38.000 €, en net recul par rapport aux années précédentes.
Les données chiffrées fournies par nos instances professionnelles indiquent bien que l'année 2006 s'est révélée globalement décevante pour l'ensemble de notre profession, certains de nos concurrents "Centre d'Appels" ayant connu de réelles difficultés.
Le positionnement de notre société sur des secteurs spécifiques, hautement spécialisés, lui avait permis, jusqu'alors, de faire échec au spectre des délocalisations qui a tant affecté l'ensemble de la profession, pour le plus grand bonheur des centres d'appel situés au Maghreb ou à l'Ile Maurice.
Force est désormais de constater que nos mandants deviennent d'une telle exigence en terme de réduction des coûts de nos prestations que votre Direction ne peut désormais exclure de telles extrémités, les gains de productivité n'étant pas extensibles à l'infini.
Cette situation – qui n'est pas nouvelle loin s'en faut – avait été tenue en échec jusqu'alors grâce au positionnement – aux niches devrions-nous dire – très particulier de notre société, aux prestations de qualité assurées par des équipes d'un grand professionnalisme, à des structures de coûts moindres que celles de nos concurrents et par une politique particulièrement active de formation des équipes.
Cependant, le rapport de plus en plus complexe avec certains de nos mandants – pas tous heureusement – et dont les services financiers semblent considérer les prestations assurées par notre société comme celles de fournisseurs "lambda" – alors que notre société assume en réalité les fonctions d'un service commercial externalisé -, a accéléré la volonté de votre Direction de se spécialiser vers de la prestation non délocalisable, et à forte valeur ajoutée.
II. LA NECESSAIRE SPECIALISATION :
L'analyse des prestations réalisées pour nos donneurs d'ordre montre un tassement sensible du chiffre d'affaires enregistré par les trois clients historiques que sont les "Editions LAMY", le quotidien "LES ECHOS" et le Groupe "LIAISONS SOCIALES" – le chiffre d'affaires de ces trois sociétés représentant désormais un peu plus de 60 % du chiffre d'affaires total alors que ce secteur représentait 75 % du chiffre d'affaires total en 2005 – mais cette situation était souhaitée par votre Direction, car nous n'avons jamais fait mystère que nous militions pour une moindre dépendance vis-à-vis des grands comptes et un recentrage vers des activités à forte croissance et moins sensibles aux aléas conjoncturels.
Cela étant, le recul en volume de l'ordre de 500.000 € de chiffre d'affaires réalisé avec les "Editions LAMY" et le Groupe "LIAISONS SOCIALES" a pesé sensiblement sur nos comptes, alors même que les efforts de diversification ne produisaient pas encore pleinement leurs effets, le site de PARIS ayant été plus spécifiquement affecté par ce recul sans que les effectifs ne varient.
En revanche, le site d'AMIENS n'a pas rencontré de telles difficultés puisque la progression de l'effectif moyen sur l'année (49 équivalents plein temps en fin d'exercice, soit une augmentation de 75 %) est corrélée à celle du chiffre d'affaires (progression du chiffre d'affaires sur ce site de 76,3 %).
Dans cette optique de diversification de nos activités, notre société s'est positionnée comme un des acteurs reconnus dans la commercialisation de produits d'assurance, soit pour le compte de compagnies d'assurance, soit pour le compte de courtiers.
Notre société se prépare en effet depuis de nombreux mois au "big bang" que constitue le registre des intermédiaires en Assurance prévu à l'article L.512-1 du Code des Assurances et mis en place depuis le 31 Janvier 2007.
Ce registre recense l'ensemble des intermédiaires qui doivent être inscrits pour pouvoir distribuer – contre rémunération – des produits élaborés par les entreprises d'assurance, registre qui est tenu, pour le compte de l'Etat, par une association composée des organismes représentatifs des professions concernées et dénommée ORIAS, acronyme pour "organisme pour le registre des intermédiaires en assurances".
Notre société y sera inscrite dans deux catégories :
ü La première, en qualité de mandataire d'assurance ;
ü La seconde, en qualité de mandataire d'intermédiaire d'assurance,
cette inscription devant être effective au plus tard au 30 Avril 2007.
A l'issue de cette date, les sociétés prestataires de sociétés d'assurance non inscrites n'auront plus le droit de commercialiser des produits d'assurance.
Notre société a développé en 2006 de nouvelles opérations de commercialisation de polices d'assurance à la personne pour le compte de la société "ACE EUROPE", importante compagnie d'assurance dont le siège est au Royaume-Uni, tout en réorientant les prestations effectuées pour le compte de la société "AMERICAN EXPRESS" vers ce secteur de l'assurance, grâce à la compétence de nos équipes commerciales.
Les prestations "BANCASSURANCES" ont représenté en 2006, près de 30 % du chiffre d'affaires total et votre Direction fonde de très sérieux espoirs quant à son développement dans les années à venir, l'hyperassurance et le principe de précaution étant fortement recherchés par nos concitoyens.
Notre société est donc dans l'attente de son inscription sur le registre ORIAS, et devrait être un des premiers prestataires à l'être.
Vous noterez que cette inscription est subordonnée au respect de quatre conditions, parmi lesquelles :
ü L'honorabilité des dirigeants ;
ü La capacité professionnelle, les dirigeants ou responsables devant justifier d'une formation de 150 heures en assurance.
Nous vous informons que deux de nos responsables ont suivi le cursus de formation, notre Directeur de Production – Monsieur Patrick BRONNEC – et notre Responsable de Formation – Monsieur Enrique BENEYTO -, lesquels ont chacun effectué 120 heures de formation théorique et 30 heures de formation pratique chez ACE EUROPE.
ü La capacité de Responsabilité Civile professionnelle :
Le texte étant sujet à interprétation, votre Direction est en train de négocier une couverture spécifique de Responsabilité Civile professionnelle pour notre société, en dépit de la couverture de ce risque chez nos mandants.
ü La capacité financière :
Notre société ne procédant à aucun maniement de fonds pour le compte de ses mandants n'est pas concernée par ces mesures relatives à la capacité financière.
Voici donc brièvement résumées les conditions d'exercice posées par le Législateur, et pour le respect desquelles votre société a mis en œuvre un programme ambitieux devant assurer un précieux relais de croissance pour les années à venir.
III. UNE GESTION PRUDENTE PRESERVANT L'AVENIR:
Cet environnement incertain, dont la principale caractéristique est l'absence totale de visibilité, y compris sur le court terme, a renforcé la détermination de votre Direction pour une gestion prudente, mais néanmoins active, fondée sur la maîtrise des charges de structure, l'autofinancement des investissements, et la rationalisation des "process" de travail.
Votre Direction a d'ores et déjà mis en œuvre un plan d'économies qui devrait se traduire par un allègement de certaines charges, notamment salariales.
Vous avez par ailleurs noté que la participation des salariés n'a pas été versée au titre de l'exercice 2006.
L'objectif avoué de votre Direction est de retrouver rapidement les conditions devant assurer une croissance pérenne, avec un taux de rentabilité plus conforme aux potentialités de la société tout en anticipant les évolutions qui devraient affecter les Centres d'Appel dans l'avenir.
Votre Direction réfléchit actuellement à la mise en place d'une cellule dite "de réactivité" afin de prévoir les changements de comportement des consommateurs ainsi que leurs attentes.
Par ailleurs, votre Direction fait du site d'AMIENS le moteur de développement futur de notre société, le site employant actuellement 49 emplois plein temps et bénéficiant d'une main d'œuvre locale bien formée et dynamique.
Des investissements sont prévus au sein de notre établissement secondaire en vue d'y renforcer les équipes et votre Direction a donc décidé d'y consacrer la totalité des ressources financières afin d'en faire un outil d'excellence devant permettre d'assurer notre développement futur.
Dans cette optique de financement de nos investissements sur fonds propres, votre Direction a décidé, après réflexion, d'opérer des arbitrages entre le court et moyen terme, ces arbitrages se traduisant par la décision de surseoir à la rémunération de l'actionnariat alors que cette politique avait fait de notre Société un des éléments de sa visibilité.
Votre Direction estime que les difficultés rencontrées au cours de l'exercice 2006 sont d'ordre conjoncturel et n'entament en rien le développement futur de la société, les mesures prises en vue de réduire certaines charges et la diversification opérée vers des secteurs non soumis à délocalisation devant assurer des perspectives positives de croissance.
L’ensemble des éléments ci-après rapportés permet à votre Direction de vous présenter un bénéfice net comptable légèrement supérieur à 38.000 €.
Votre Conseil va maintenant procéder à une rapide analyse des résultats.
RESULTATS
Notre Société a réalisé pour l’exercice 2006, un chiffre d’affaires de 4.324.346 €, en progression de 1,9 % par rapport à l’exercice précédent.
Nous vous rappelons que le chiffre d’affaires réalisé lors de l’année 2005 s’élevait à 4.244.199 €.
Nos charges d’exploitation ont, en dépit d’une vigilance toujours renouvelée de votre Conseil, progressé fortement, de l’ordre de 13 %, soit une progression supérieure à l’évolution de notre chiffre d’affaires, ce qui s’est traduit, dans nos comptes, par un bénéfice d’exploitation en recul, s'élevant à 36.286 €.
Vous noterez que le total des charges d’exploitation s’est élevé à 4.324.599 €.
Leur évolution, par grands postes, d’un exercice sur l’autre, est mise en évidence par le tableau ci-dessous :
Exercice 2005 Exercice 2006
Charges externes pour : 620.627 € 658.357 €
Impôts et taxes pour : 87.108 € 118.290 €
Salaires et charges sociales
pour : 3.048.154 € 3.523.167 €
Amortissements pour : 38.991 € 19.379 €
Provisions pour : / /
Autres charges pour : 2.463 € 5.406 €
Une lecture rapide de ces chiffres permet de constater les évolutions suivantes, savoir :
ü une progression contenue du poste "Charges Externes", - de 6 % - correspondant pour une grande part aux frais relatifs à la montée en puissance de notre site d'Amiens ;
ü une progression substantielle du poste "Impôts et taxes" comme conséquence de la fin de certaines des exonérations dont bénéficiait notre société ;
ü une progression très soutenue du poste "Salaires et Charges sociales" correspondant aux recrutements de personnel, notamment sur le site d'Amiens.
Le résultat financier est en sensible augmentation d'un exercice sur l'autre et est toujours créditeur d’une somme de 5.608 €, de telle sorte que le résultat courant avant impôts présente un solde créditeur de 41.894 €.
En revanche, le résultat exceptionnel connaît une certaine dégradation et présente désormais un solde débiteur de 3.255 €.
Compte tenu de l’ensemble de ces éléments et en l'absence de participation des salariés aux résultats de l’entreprise et d'impôt sur les sociétés, le compte de résultat dégage un bénéfice net comptable de 38.639 €,
AFFECTATION DU RESULTAT
Votre Conseil vous propose d’affecter le résultat bénéficiaire de l’exercice 2006, s’élevant à la somme de 38.639 €, en totalité au poste "Report à nouveau".
Il est ici rappelé, pour satisfaire aux prescriptions légales, qu’il a été mis en distribution au titre des trois derniers exercices précédents, les dividendes suivants, savoir :
Exercice Nbre d’actions Dividende net par action Crédit d’impôts par action Revenu global par action
2003 1.125.000 0,22 € 0,11 € 0,33 €
2004 1.125.000 0,28 € / 0,28 €
2005 1.125.000 0,25 € / 0,25 €
PERSPECTIVES D’AVENIR
Votre Direction doit reconnaître, à l'heure où votre Conseil rédige ces lignes, qu'il est bien hasardeux de donner un pronostic fiable pour l'exercice 2007, eu égard notamment à la croissance molle qui caractérise la France depuis ces deux années et alors que les échéances électorales sont vécues par nos concitoyens comme une période d'incertitude.
Votre Direction s'attache néanmoins à mettre en œuvre les conditions devant permettre un rebond de l'activité lorsque les incertitudes électorales seront levées.
D'ores et déjà, votre Société a été approchée par un grand courtier d'assurances français, lequel souhaite mettre en place d'importantes opérations de vente de produits d'assurances et a été sensible à l'expertise développée par notre société.
De même, une importante Compagnie d'assurances américaine a sollicité notre société pour envisager une opération d'émissions d'appels sur la France en vue de vendre des produits d'assurance.
Ces deux contacts spontanés montrent la justesse de réorientation de l'activité de la société vers des secteurs nécessitant une réelle expertise, non susceptibles de délocalisation, et à forte valeur ajoutée.
La montée en puissance de cette activité devrait surtout intervenir au cours du second semestre 2007 et avoir un impact positif sur le profil de nos comptes et ainsi permettre à votre Direction de reprendre la politique de rémunération de l'actionnariat suivie jusqu'alors.
JETONS DE PRESENCE
Nous vous engageons à surseoir, pour l’exercice social en cours, au versement de jetons en présence aux Administrateurs.
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES COMMUNIQUEES DANS LE CADRE DE LA LOI DU 15 MAI 2001 dite Loi "N.R.E."
Vous prendrez acte que Monsieur Mohamed BOUKERDENNA, le Président et Directeur Général de la Société, a perçu une rémunération brute annuelle de 175.822,20 €, augmentée de 13.406,11 € d’avantages en nature et de 160,70 € de frais de déplacement, pour l’exercice 2006.
Vous prendrez acte que ni Monsieur Patrick BRONNEC, ni Monsieur Jean-Pierre MEAZZA, ni Monsieur Laurent POUGNY, autres personnes physiques Administrateurs, n’a perçu de rémunération au titre des fonctions de mandataire social que chacun d’entre eux a exercé lors de l’exercice 2006.
Vous voudrez bien noter que ni Monsieur Mohamed BOUKERDENNA, ni Monsieur Jean-Pierre MEAZZA ni Monsieur Laurent POUGNY ni Patrick BRONNEC n’exerce d’autres mandats de mandataire social.
Enfin, vous voudrez bien noter que Monsieur Patrick SPINOZA, titulaire d’un contrat de travail de Directeur Commercial, détient une participation significative dans le capital de la Société.
Les résolutions que nous vous soumettons correspondent aux propositions ci-dessus formulées. Nous espérons qu’elles auront votre approbation, et que vous voudrez bien accorder quitus à vos Administrateurs de l’exécution de leur mandat pour l’exercice écoulé.
Nous restons à votre disposition pour répondre aux questions liées à l’ordre du jour que vous jugeriez utile de nous poser.
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
PHONE WEB
Société Anonyme au capital de 225.000 €
Siège social : 88, Rue de Courcelles (75008) PARIS
403.916.133. RCS PARIS
(2000 B 04555)
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
DU 11 MAI 2007
(EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2006)
Mesdames, Mesdemoiselles, Messieurs les actionnaires,
Nous avons le plaisir de vous réunir en Assemblée Générale Ordinaire annuelle, conformément à la loi, pour vous rendre compte de la marche de notre société au cours de l’exercice ouvert le 1er Janvier 2006 et clos le 31 Décembre 2006 et soumettre à votre approbation les comptes et le bilan de cet exercice.
Vous avez noté que vous êtes de nouveau réunis dans les locaux de notre Etablissement secondaire sis à AMIENS, site qui porte toujours les espoirs de notre développement.
De son côté, votre Commissaire aux Comptes vous fera le bilan de sa mission. Ses rapports, celui de votre Conseil, de même que le compte de résultat, l’annexe, le bilan et les autres documents ou renseignements s’y rapportant, ont été mis à votre disposition dans les conditions et délais prévus par les dispositions légales et réglementaires.
Nous vous rappelons que ces comptes vous sont présentés selon les méthodes d’évaluation en vigueur et conformément au plan comptable.
ACTIVITE
I. UN CHIFFRE D'AFFAIRES EN TRES LEGERE PROGRESSION DANS UN ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL EXACERBE :
L'exercice 2006 marque un tournant pour notre société, puisque l'activité n'a progressé que d'un modeste 2 %, alors que votre Direction était habituée à des taux de croissance à deux chiffres, le chiffre d'affaires ayant néanmoins dépassé les 4,3 millions € pour un résultat net comptable après impôts faisant ressortir le bénéfice à 38.000 €, en net recul par rapport aux années précédentes.
Les données chiffrées fournies par nos instances professionnelles indiquent bien que l'année 2006 s'est révélée globalement décevante pour l'ensemble de notre profession, certains de nos concurrents "Centre d'Appels" ayant connu de réelles difficultés.
Le positionnement de notre société sur des secteurs spécifiques, hautement spécialisés, lui avait permis, jusqu'alors, de faire échec au spectre des délocalisations qui a tant affecté l'ensemble de la profession, pour le plus grand bonheur des centres d'appel situés au Maghreb ou à l'Ile Maurice.
Force est désormais de constater que nos mandants deviennent d'une telle exigence en terme de réduction des coûts de nos prestations que votre Direction ne peut désormais exclure de telles extrémités, les gains de productivité n'étant pas extensibles à l'infini.
Cette situation – qui n'est pas nouvelle loin s'en faut – avait été tenue en échec jusqu'alors grâce au positionnement – aux niches devrions-nous dire – très particulier de notre société, aux prestations de qualité assurées par des équipes d'un grand professionnalisme, à des structures de coûts moindres que celles de nos concurrents et par une politique particulièrement active de formation des équipes.
Cependant, le rapport de plus en plus complexe avec certains de nos mandants – pas tous heureusement – et dont les services financiers semblent considérer les prestations assurées par notre société comme celles de fournisseurs "lambda" – alors que notre société assume en réalité les fonctions d'un service commercial externalisé -, a accéléré la volonté de votre Direction de se spécialiser vers de la prestation non délocalisable, et à forte valeur ajoutée.
II. LA NECESSAIRE SPECIALISATION :
L'analyse des prestations réalisées pour nos donneurs d'ordre montre un tassement sensible du chiffre d'affaires enregistré par les trois clients historiques que sont les "Editions LAMY", le quotidien "LES ECHOS" et le Groupe "LIAISONS SOCIALES" – le chiffre d'affaires de ces trois sociétés représentant désormais un peu plus de 60 % du chiffre d'affaires total alors que ce secteur représentait 75 % du chiffre d'affaires total en 2005 – mais cette situation était souhaitée par votre Direction, car nous n'avons jamais fait mystère que nous militions pour une moindre dépendance vis-à-vis des grands comptes et un recentrage vers des activités à forte croissance et moins sensibles aux aléas conjoncturels.
Cela étant, le recul en volume de l'ordre de 500.000 € de chiffre d'affaires réalisé avec les "Editions LAMY" et le Groupe "LIAISONS SOCIALES" a pesé sensiblement sur nos comptes, alors même que les efforts de diversification ne produisaient pas encore pleinement leurs effets, le site de PARIS ayant été plus spécifiquement affecté par ce recul sans que les effectifs ne varient.
En revanche, le site d'AMIENS n'a pas rencontré de telles difficultés puisque la progression de l'effectif moyen sur l'année (49 équivalents plein temps en fin d'exercice, soit une augmentation de 75 %) est corrélée à celle du chiffre d'affaires (progression du chiffre d'affaires sur ce site de 76,3 %).
Dans cette optique de diversification de nos activités, notre société s'est positionnée comme un des acteurs reconnus dans la commercialisation de produits d'assurance, soit pour le compte de compagnies d'assurance, soit pour le compte de courtiers.
Notre société se prépare en effet depuis de nombreux mois au "big bang" que constitue le registre des intermédiaires en Assurance prévu à l'article L.512-1 du Code des Assurances et mis en place depuis le 31 Janvier 2007.
Ce registre recense l'ensemble des intermédiaires qui doivent être inscrits pour pouvoir distribuer – contre rémunération – des produits élaborés par les entreprises d'assurance, registre qui est tenu, pour le compte de l'Etat, par une association composée des organismes représentatifs des professions concernées et dénommée ORIAS, acronyme pour "organisme pour le registre des intermédiaires en assurances".
Notre société y sera inscrite dans deux catégories :
ü La première, en qualité de mandataire d'assurance ;
ü La seconde, en qualité de mandataire d'intermédiaire d'assurance,
cette inscription devant être effective au plus tard au 30 Avril 2007.
A l'issue de cette date, les sociétés prestataires de sociétés d'assurance non inscrites n'auront plus le droit de commercialiser des produits d'assurance.
Notre société a développé en 2006 de nouvelles opérations de commercialisation de polices d'assurance à la personne pour le compte de la société "ACE EUROPE", importante compagnie d'assurance dont le siège est au Royaume-Uni, tout en réorientant les prestations effectuées pour le compte de la société "AMERICAN EXPRESS" vers ce secteur de l'assurance, grâce à la compétence de nos équipes commerciales.
Les prestations "BANCASSURANCES" ont représenté en 2006, près de 30 % du chiffre d'affaires total et votre Direction fonde de très sérieux espoirs quant à son développement dans les années à venir, l'hyperassurance et le principe de précaution étant fortement recherchés par nos concitoyens.
Notre société est donc dans l'attente de son inscription sur le registre ORIAS, et devrait être un des premiers prestataires à l'être.
Vous noterez que cette inscription est subordonnée au respect de quatre conditions, parmi lesquelles :
ü L'honorabilité des dirigeants ;
ü La capacité professionnelle, les dirigeants ou responsables devant justifier d'une formation de 150 heures en assurance.
Nous vous informons que deux de nos responsables ont suivi le cursus de formation, notre Directeur de Production – Monsieur Patrick BRONNEC – et notre Responsable de Formation – Monsieur Enrique BENEYTO -, lesquels ont chacun effectué 120 heures de formation théorique et 30 heures de formation pratique chez ACE EUROPE.
ü La capacité de Responsabilité Civile professionnelle :
Le texte étant sujet à interprétation, votre Direction est en train de négocier une couverture spécifique de Responsabilité Civile professionnelle pour notre société, en dépit de la couverture de ce risque chez nos mandants.
ü La capacité financière :
Notre société ne procédant à aucun maniement de fonds pour le compte de ses mandants n'est pas concernée par ces mesures relatives à la capacité financière.
Voici donc brièvement résumées les conditions d'exercice posées par le Législateur, et pour le respect desquelles votre société a mis en œuvre un programme ambitieux devant assurer un précieux relais de croissance pour les années à venir.
III. UNE GESTION PRUDENTE PRESERVANT L'AVENIR:
Cet environnement incertain, dont la principale caractéristique est l'absence totale de visibilité, y compris sur le court terme, a renforcé la détermination de votre Direction pour une gestion prudente, mais néanmoins active, fondée sur la maîtrise des charges de structure, l'autofinancement des investissements, et la rationalisation des "process" de travail.
Votre Direction a d'ores et déjà mis en œuvre un plan d'économies qui devrait se traduire par un allègement de certaines charges, notamment salariales.
Vous avez par ailleurs noté que la participation des salariés n'a pas été versée au titre de l'exercice 2006.
L'objectif avoué de votre Direction est de retrouver rapidement les conditions devant assurer une croissance pérenne, avec un taux de rentabilité plus conforme aux potentialités de la société tout en anticipant les évolutions qui devraient affecter les Centres d'Appel dans l'avenir.
Votre Direction réfléchit actuellement à la mise en place d'une cellule dite "de réactivité" afin de prévoir les changements de comportement des consommateurs ainsi que leurs attentes.
Par ailleurs, votre Direction fait du site d'AMIENS le moteur de développement futur de notre société, le site employant actuellement 49 emplois plein temps et bénéficiant d'une main d'œuvre locale bien formée et dynamique.
Des investissements sont prévus au sein de notre établissement secondaire en vue d'y renforcer les équipes et votre Direction a donc décidé d'y consacrer la totalité des ressources financières afin d'en faire un outil d'excellence devant permettre d'assurer notre développement futur.
Dans cette optique de financement de nos investissements sur fonds propres, votre Direction a décidé, après réflexion, d'opérer des arbitrages entre le court et moyen terme, ces arbitrages se traduisant par la décision de surseoir à la rémunération de l'actionnariat alors que cette politique avait fait de notre Société un des éléments de sa visibilité.
Votre Direction estime que les difficultés rencontrées au cours de l'exercice 2006 sont d'ordre conjoncturel et n'entament en rien le développement futur de la société, les mesures prises en vue de réduire certaines charges et la diversification opérée vers des secteurs non soumis à délocalisation devant assurer des perspectives positives de croissance.
L’ensemble des éléments ci-après rapportés permet à votre Direction de vous présenter un bénéfice net comptable légèrement supérieur à 38.000 €.
Votre Conseil va maintenant procéder à une rapide analyse des résultats.
RESULTATS
Notre Société a réalisé pour l’exercice 2006, un chiffre d’affaires de 4.324.346 €, en progression de 1,9 % par rapport à l’exercice précédent.
Nous vous rappelons que le chiffre d’affaires réalisé lors de l’année 2005 s’élevait à 4.244.199 €.
Nos charges d’exploitation ont, en dépit d’une vigilance toujours renouvelée de votre Conseil, progressé fortement, de l’ordre de 13 %, soit une progression supérieure à l’évolution de notre chiffre d’affaires, ce qui s’est traduit, dans nos comptes, par un bénéfice d’exploitation en recul, s'élevant à 36.286 €.
Vous noterez que le total des charges d’exploitation s’est élevé à 4.324.599 €.
Leur évolution, par grands postes, d’un exercice sur l’autre, est mise en évidence par le tableau ci-dessous :
Exercice 2005 Exercice 2006
Charges externes pour : 620.627 € 658.357 €
Impôts et taxes pour : 87.108 € 118.290 €
Salaires et charges sociales
pour : 3.048.154 € 3.523.167 €
Amortissements pour : 38.991 € 19.379 €
Provisions pour : / /
Autres charges pour : 2.463 € 5.406 €
Une lecture rapide de ces chiffres permet de constater les évolutions suivantes, savoir :
ü une progression contenue du poste "Charges Externes", - de 6 % - correspondant pour une grande part aux frais relatifs à la montée en puissance de notre site d'Amiens ;
ü une progression substantielle du poste "Impôts et taxes" comme conséquence de la fin de certaines des exonérations dont bénéficiait notre société ;
ü une progression très soutenue du poste "Salaires et Charges sociales" correspondant aux recrutements de personnel, notamment sur le site d'Amiens.
Le résultat financier est en sensible augmentation d'un exercice sur l'autre et est toujours créditeur d’une somme de 5.608 €, de telle sorte que le résultat courant avant impôts présente un solde créditeur de 41.894 €.
En revanche, le résultat exceptionnel connaît une certaine dégradation et présente désormais un solde débiteur de 3.255 €.
Compte tenu de l’ensemble de ces éléments et en l'absence de participation des salariés aux résultats de l’entreprise et d'impôt sur les sociétés, le compte de résultat dégage un bénéfice net comptable de 38.639 €,
AFFECTATION DU RESULTAT
Votre Conseil vous propose d’affecter le résultat bénéficiaire de l’exercice 2006, s’élevant à la somme de 38.639 €, en totalité au poste "Report à nouveau".
Il est ici rappelé, pour satisfaire aux prescriptions légales, qu’il a été mis en distribution au titre des trois derniers exercices précédents, les dividendes suivants, savoir :
Exercice Nbre d’actions Dividende net par action Crédit d’impôts par action Revenu global par action
2003 1.125.000 0,22 € 0,11 € 0,33 €
2004 1.125.000 0,28 € / 0,28 €
2005 1.125.000 0,25 € / 0,25 €
PERSPECTIVES D’AVENIR
Votre Direction doit reconnaître, à l'heure où votre Conseil rédige ces lignes, qu'il est bien hasardeux de donner un pronostic fiable pour l'exercice 2007, eu égard notamment à la croissance molle qui caractérise la France depuis ces deux années et alors que les échéances électorales sont vécues par nos concitoyens comme une période d'incertitude.
Votre Direction s'attache néanmoins à mettre en œuvre les conditions devant permettre un rebond de l'activité lorsque les incertitudes électorales seront levées.
D'ores et déjà, votre Société a été approchée par un grand courtier d'assurances français, lequel souhaite mettre en place d'importantes opérations de vente de produits d'assurances et a été sensible à l'expertise développée par notre société.
De même, une importante Compagnie d'assurances américaine a sollicité notre société pour envisager une opération d'émissions d'appels sur la France en vue de vendre des produits d'assurance.
Ces deux contacts spontanés montrent la justesse de réorientation de l'activité de la société vers des secteurs nécessitant une réelle expertise, non susceptibles de délocalisation, et à forte valeur ajoutée.
La montée en puissance de cette activité devrait surtout intervenir au cours du second semestre 2007 et avoir un impact positif sur le profil de nos comptes et ainsi permettre à votre Direction de reprendre la politique de rémunération de l'actionnariat suivie jusqu'alors.
JETONS DE PRESENCE
Nous vous engageons à surseoir, pour l’exercice social en cours, au versement de jetons en présence aux Administrateurs.
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES COMMUNIQUEES DANS LE CADRE DE LA LOI DU 15 MAI 2001 dite Loi "N.R.E."
Vous prendrez acte que Monsieur Mohamed BOUKERDENNA, le Président et Directeur Général de la Société, a perçu une rémunération brute annuelle de 175.822,20 €, augmentée de 13.406,11 € d’avantages en nature et de 160,70 € de frais de déplacement, pour l’exercice 2006.
Vous prendrez acte que ni Monsieur Patrick BRONNEC, ni Monsieur Jean-Pierre MEAZZA, ni Monsieur Laurent POUGNY, autres personnes physiques Administrateurs, n’a perçu de rémunération au titre des fonctions de mandataire social que chacun d’entre eux a exercé lors de l’exercice 2006.
Vous voudrez bien noter que ni Monsieur Mohamed BOUKERDENNA, ni Monsieur Jean-Pierre MEAZZA ni Monsieur Laurent POUGNY ni Patrick BRONNEC n’exerce d’autres mandats de mandataire social.
Enfin, vous voudrez bien noter que Monsieur Patrick SPINOZA, titulaire d’un contrat de travail de Directeur Commercial, détient une participation significative dans le capital de la Société.
Les résolutions que nous vous soumettons correspondent aux propositions ci-dessus formulées. Nous espérons qu’elles auront votre approbation, et que vous voudrez bien accorder quitus à vos Administrateurs de l’exécution de leur mandat pour l’exercice écoulé.
Nous restons à votre disposition pour répondre aux questions liées à l’ordre du jour que vous jugeriez utile de nous poser.
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
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